| Tidligere kursus: 04480 |
| Udbydes af:
Institut for Matematisk Modellering
(IMM) |
| Pointspærring: 04480 |
| Faglige forudsætninger: 04244/C0416 |
| Ønskelige forudsætninger: 04141/C0402 |
| Vejledende semester:
Sidst i studiet. |
| Undervisningsform: Forelæsninger og øvelsestimer. |
| Evalueringsform:
Skriftlig eksamen
(13-skala
) |
Bemærkninger: Der afleveres 3 sæt opgaver, der indgår i bedømmelsen med 40%.
Kurset afholdes forår 1997 og igen efterår 1998. |
| Kontaktperson: |
Henrik Madsen, IMM, bygn. 321, tlf. 4525 3408 |
|
| Kursusmål: At sætte deltagerne i stand til at anvende statistik - både teoretisk og empirisk - indenfor den moderne finansieringsteori, som hovedsageligt formuleres i kontinuert tid. Herunder lægges der vægt på estimations- og testteori i stokastiske differentialligninger. |
| Kursusindhold: Optionsteori: Prisfastsættelse af put og call optioner i Black & Scholes modellen. Arbitrage. Hedging. Renteafledede produkter. Ikke-lineær tidsrækkeanalyse: ARCH-modeller. Kernel estimation. Stokastiske renteprocesser: stokastiske differentialligniger. Itô's formel. Feynman-Kac repræsentation. Girsanov transformation. Diskretisering og sampling: Svag og stærk konvergens. Itô-Taylor rækkeudvikling. Simulationsmetoder. Estimationsteori: Maximum likelihood metoder og momentmetoder. Kalmanfiltrering. Modelvalidering. Obligationer + rentestruktur: Betalingsrækker. Obligationer. Rentestrukturen. Spotrente. Forwardrente. Estimation af rentestruktur. Praktiske problemstillinger: Realkreditobligationer, transaktionsomkostninger. |
